Pedro Bento
Direto do meu escritório na praia, mais um episódio da série que explica economia através do surf e surf através da economia.
Deixa eu te fazer uma pergunta simples: você já acordou animado para surfar, chegou na praia e o mar estava completamente sem onda, igual uma piscina e sem nem uma brisinha? Com certeza já, todo surfista já passou por isso, e o que foi que você fez nesse dia?
Se você conhece só uma praia, ficou na areia, se você conhece várias, foi buscar ondas em outro lugar. Às vezes o pico bom estava a 20 quilômetros dali, em uma praia com outra geografia, virada para outro ângulo, recebendo um swell que a sua praia favorita não conseguiu captar tão bem.
No mercado financeiro, isso se chama diversificação geográfica, é um dos conceitos mais importantes e menos praticados pelo investidor brasileiro médio.
O Brasil é incrível, mas não é a única praia
Sou brasileiro, amo o Brasil, e acredito genuinamente no potencial do nosso país, mas quando o assunto é investimento, ficar com todo o dinheiro aplicado apenas em ativos brasileiros é uma decisão que carrega riscos que muita gente ignora.
O Brasil é uma economia emergente, e economias assim, são mais voláteis do que as desenvolvidas. Crise política, inflação, variação cambial, mudança de governo, decisão do Banco Central, qualquer um desses eventos pode sacudir a bolsa brasileira, desvalorizar o real e corroer o patrimônio de quem está 100% exposto a ativos locais.
Pensa assim: se você surfa só na Barra da Tijuca, qualquer dia com vento sudoeste forte, é um dia sem surf, mas se você conhece o Canto do Recreio, Canto direito de Grumari e Canto direito da Prainha, um dia ruim é só o empurrão que faltava para surfar em uma praia diferente e com ondas diferentes, o que faz o seu surf evoluir.
Como o dólar protege seu patrimônio:
A forma mais simples de começar a diversificar, é ter uma parte do seu patrimônio em dólar, não porque o Brasil vai afundar, mas porque o real historicamente perde valor em relação ao dólar ao longo do tempo. Quem guardou parte das economias em dólar nos últimos vinte anos teve o poder de compra preservado de uma forma que o real simplesmente não entregou.
Hoje existem formas simples de fazer isso sem precisar abrir conta no exterior: BDRs (Brazilian Depositary Receipts, que são fundos de ações de empresas estrangeiras negociados na bolsa brasileira), fundos cambiais, ETFs de índices americanos como o S&P 500 e o Nasdaq. Todos acessíveis direto na sua corretora, em reais, sem burocracia.
Surfar no Havaí é diferente de surfar no Arpoador
Quando Medina surfa em Pipeline, ele não está usando as mesmas referências que usa quando surfa em Saquarema, o fundo é diferente, a direção da onda é diferente, a potência é diferente. Por isso, ele adapta o surf dele para cada ambiente, e essa adaptação é o que o faz ser um excelente competidor em qualquer praia do mundo.
Investir no exterior funciona parecido. Mercados diferentes têm ciclos diferentes. Enquanto o Brasil pode estar passando por uma crise, o mercado americano pode estar em expansão, enquanto a bolsa americana desce, o mercado asiático pode estar subindo. Não é garantia de que você nunca vai ter perdas, mas é uma forma de evitar que todas as suas posições caiam ao mesmo tempo.
Isso se chama descorrelação, a engrenagem principal da diversificação de forma inteligente.
Por onde começar:
Não precisa se tornar expert em mercado americano de uma hora para outra, comece pequeno com uma alocação de 5% a 10% do patrimônio em ativos dolarizados, isso já muda o perfil de risco da carteira de forma significativa. Um ETF que replica o S&P 500 disponível na bolsa brasileira já te dá acesso às 500 maiores empresas dos Estados Unidos.
Com o tempo, você vai entendendo melhor os mercados internacionais, vai aprendendo a ler outros índices, vai surfando e conhecendo outras praias. E quando o mar aqui ficar ruim, o que vai acontecer em algum momento, você vai ter onda em outro lugar para surfar.
Até a próxima! Ihii!
Pedro Bento
@pedrobento28
